Análise de desempenho no setor bancário brasileiro através da análise envoltória de dados (DEA)

Abstract

O objetivo deste estudo é analisar o desempenho multicriterial de instituições financeiras em operação no Brasil durante o período de 2001 a 2005. Os resultados desta pesquisa buscaram mostrar uma nova percepção sobre a performance financeira de bancos que não se encontram disponíveis aos gestores e ao mercado em geral através dos balanços e tradicionais análises de índices financeiros. Ou seja, a partir de informações que não estariam disponíveis pelas técnicas convencionais, os resultados da análise envoltória de dados, que é a metodologia utilizada para análise, podem proporcionar melhor visão das condições de competitividade do mercado, tanto para a alta administração quanto para as demais partes interessadas. Para tanto se conduziu uma análise utilizando indicadores de alavancagem, custo operacional, imobilização, liquidez imediata, níveis de depósitos e de operações de crédito e rentabilidade. A partir da identificação dos 100 maiores bancos que constavam da listagem publicada na Revista Valor Financeiro entre os anos 2002 e 2006, o estudo analisou os indicadores sob dois enfoques, além de discutir a modelagem apresentada. O primeiro fez uma análise sobre a eficiência de instituições distribuídas em quatro segmentos: atacado, middle market, financiamento e varejo. O segundo buscou demonstrar a performance relativa dos 100 maiores ao longo de cinco anos, com a finalidade de formar um painel de análise da competitividade do setor. Quanto a análise geral, observou-se que a imobilização foi a variável com maior necessidade de redução para melhoria na eficiência do setor, ocorrendo uma mudança de patamar no período 2001 à 2003 em comparação aos últimos dois anos da pesquisa. Notou-se também que a eficiência estava relacionada a baixos custos operacionais e altas rentabilidades. Na análise por segmentos, o atacado foi o mais eficiente e, de uma forma geral, em cada segmento os líderes de desempenho não eram as instituições com os maiores ativos. Por fim, observou-se que, apesar do aumento na concentração bancária do país, o grau de competição nos itens apontados por esta pesquisa parece bastante elevado.