Aspectos Regionais do Crédito no Brasil (2004 – 2020): Impulso de Crédito e Comportamento Bancário Sob a Ótica da Preferência Pela Liquidez

Abstract

Esta dissertação analisou os aspectos regionais do crédito no Brasil entre 2004 e 2020, examinando como o comportamento bancário e a dinâmica do crédito influenciam o crescimento econômico nas diferentes regiões brasileiras (Norte, Nordeste, Centro-Oeste, Sudeste e Sul). Em particular, investiga-se em que medida as heterogeneidades econômicas e sociais regionais condicionam as respostas dos sistemas financeiros locais. Para isso, foram adotadas duas metodologias complementares: o cálculo do Impulso de Crédito, definido como a variação do fluxo de crédito regional em relação ao PIB da respectiva região, e a construção do indicador de Preferência pela Liquidez Bancária (PPLB), estimado pela razão entre a taxa de crescimento do crédito dos cinco principais bancos do país (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander) e a variação anual do PIB regional. Os resultados evidenciam que regiões economicamente mais dinâmicas apresentam maior sensibilidade às flutuações do crédito, com fortes expansões em contextos de crescimento e retrações mais intensas em momentos de crise. Ademais, constatou-se que os bancos privados demonstram maior aversão ao risco, sobretudo nas regiões menos desenvolvidas, elevando sua PPLB e restringindo a oferta de crédito. Em contraste, os bancos públicos adotam uma postura anticíclica, mantendo baixa PPLB e sustentando o crédito em contextos recessivos. Assim, esta dissertação contribui para a compreensão de que a dinâmica do crédito, aliada ao comportamento bancário sob a ótica da preferência pela liquidez, tende a amplificar as disparidades regionais. Os achados oferecem subsídios empíricos relevantes para o desenho de políticas públicas voltadas à desconcentração do sistema financeiro e à promoção de crédito direcionado como instrumento de redução das desigualdades territoriais